Оцените статью:
(нет рейтинга) 
Loading …
Добавьте в закладки:
/
Что должен делать индексный фонд? Строго следовать за индексом. За этим его придумали. За этим покупают паи этого фонда. Так оно должно быть в теории. А как на практике?
Я взял 9 индексных фондов, которые действуют более года. И по результатам их деятельности за последние 12 месяцев посчитал коэффициент бета. Этот коэффициент показывает, как соотносится изменение стоимости актива по сравнению с изменением индекса. В идеале данный коэффициент должен быть равен единице.
А на самом деле за последний год приличный результат показали всего 4 фонда из 9. Остальные показали более чем странные результаты: их коэффициенты меньше нуля. А это означает, что стоимость паев падает, когда индекс растет и растут, когда он падает. О каком следовании индексу может идти речь?
|
Фонд |
УК |
Коэффициент бета |
Место |
|
АГАНА – Индекс ММВБ |
АГАНА |
0,83 |
1 |
|
КИТ – Индекс ММВБ |
КИТ Финанс |
0,80 |
2 |
|
АК БАРС – Индекс ММВБ |
АК БАРС КАПИТАЛ |
0,75 |
3 |
|
Солид – Индекс ММВБ |
Солид |
0,62 |
4 |
|
БКС – фонд индекс ММВБ |
Брокеркредитсервис |
-0,25 |
— |
|
ПРОСПЕКТ-Индекс ММВБ |
ВТБ Управление активами |
-0,24 |
— |
|
Индекс ММВБ |
Пиоглобал Эссет Менеджмент |
-0,15 |
— |
|
Биржевая площадь – Индекс ММВБ |
УК Банка Москвы |
-0.33 |
— |
|
Финам Индекс ММВБ |
Финам Менеджмент |
-0,32 |
— |
Я не хочу сказать, что ПИФы с отрицательным коэффициентом бета плохи. Может быть они вполне прибыльны и надежны. Но это не индексные фонды.
Источник: http://passive-income.ru
Понравилась статья? Подпишись на обновления сайта по RSS, по электронной почте или читай нас в LiveJournal